Bitcoin rơi xuống 58.000 USD, tín hiệu ép short có thể kích hoạt nhịp hồi

Bitcoin mất mốc 58.000 USD trong phiên sáng tại Mỹ

Bitcoin giảm nhanh khoảng 5% trong phiên giao dịch sáng thứ Năm tại Mỹ, lùi về 58.000 USD, mức thấp nhất kể từ năm 2024. Sau nhịp bán mạnh, giá đã phục hồi lên quanh 59.400 USD, nhưng vẫn thấp hơn 2,5% trong 24 giờ gần nhất.

Đợt giảm này không chỉ diễn ra ở Bitcoin. Thị trường tiền mã hóa nói chung cũng chịu áp lực:

• Ether lùi về khoảng 1.550 USD, giảm 5,5%
• Solana cũng ghi nhận mức giảm tương tự
• DOGE tiếp tục suy yếu theo xu hướng chung

Áp lực từ chứng khoán và chính sách tiền tệ

Đà bán tháo diễn ra trong bối cảnh cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn phân hóa mạnh. Micron tăng vọt sau báo cáo lợi nhuận tích cực vào tối thứ Tư, trong khi phần lớn nhóm mega cap còn lại đi xuống, khiến Nasdaq giảm 0,4%.

Giới đầu tư hiện vẫn đang xử lý hai yếu tố lớn:

1. Nhu cầu vốn rất lớn từ làn sóng AI
2. Giọng điệu cứng rắn hơn dự kiến từ Fed trong tuần trước, dưới thời Chủ tịch mới Kevin Warsh

Các nhà hoạch định chính sách đã phát tín hiệu rằng bước đi tiếp theo gần như chắc chắn là tăng lãi suất, thay vì giảm lãi suất. Điều đáng chú ý là thời điểm tăng có thể đến sớm hơn nhiều so với kỳ vọng trước đó của thị trường.

Dữ liệu phái sinh đang nghiêng về kịch bản ép short

Dù Bitcoin vẫn nằm trong xu hướng giảm mạnh kéo dài từ tháng 10, một số chỉ báo phái sinh lại cho thấy dư địa hồi kỹ thuật trong ngắn hạn.

Thanh lý tập trung phía trên giá hiện tại

Bản đồ thanh lý cho thấy phần lớn các cụm rủi ro nằm phía trên vùng giá hiện tại, chứ không phải phía dưới. Điều này đồng nghĩa với việc một nhịp giảm thêm có thể không tạo ra hiệu ứng bán tháo dây chuyền mạnh như thường thấy, trong khi nhóm bán khống mới là bên dễ chịu áp lực.

Mở vị thế chưa giảm, thậm chí còn tăng

Open interest tăng khoảng 0,28% trong 24 giờ qua, dù giá đã giảm gần 3%. Diễn biến này cho thấy nhiều trader không đóng vị thế short mà tiếp tục gia tăng cược vào việc Bitcoin xuyên thủng vùng hỗ trợ 58.000 USD.

Funding rate cũng đang ở mức âm, một dấu hiệu cho thấy thị trường đang trả giá cao hơn cho vị thế thiên về chiều giảm.

Sổ lệnh spot cho thấy vùng đỡ đáng kể

Dữ liệu độ sâu thị trường spot củng cố thêm nhận định rằng bên dưới mặt giá yếu vẫn có lực mua đáng kể. Theo CoinGlass, có tổng cộng 6.900 BTC, tương đương khoảng 409 triệu USD, nằm ở các lệnh mua từ vùng giá hiện tại xuống đến 50.000 USD.

Trong khi đó, chỉ có 1.570 BTC, tương đương khoảng 93 triệu USD, nằm ở các lệnh bán chờ từ vùng giá hiện tại lên tới 70.000 USD. Cấu trúc này cho thấy cán cân cung cầu đang nghiêng về phía hỗ trợ giá nhiều hơn.

Kịch bản thị trường có thể đổi chiều ngắn hạn

Khi một giao dịch đông đúc đến mức dễ nhận diện, các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm và market maker thường tìm cách khai thác điểm yếu đó và đẩy giá theo hướng ngược lại. Nếu điều này xảy ra, phe short có thể buộc phải đóng vị thế để tránh phí funding và hạn chế nguy cơ bị thanh lý.

Nói cách khác, dù xu hướng lớn của Bitcoin vẫn đang tiêu cực, cấu trúc thị trường hiện tại cho thấy một nhịp hồi kỹ thuật do ép short không phải là kịch bản quá xa vời.