Leopold Aschenbrenner tăng cược vào mảng hạ tầng AI, đồng thời đặt lệnh giảm giá với nhóm chip

Leopold Aschenbrenner xoay danh mục sang hạ tầng AI và bitcoin miners

Cựu nhà nghiên cứu của OpenAI, Leopold Aschenbrenner, đang đẩy mạnh đặt cược vào các công ty khai thác bitcoin và doanh nghiệp hạ tầng phục vụ AI, trong khi đồng thời mở các vị thế bán khống quy mô lớn đối với nhóm cổ phiếu bán dẫn.

Quy mô danh mục tăng mạnh lên 13,67 tỷ USD

Theo hồ sơ 13F mới nhất nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), mức độ rủi ro cổ phiếu được Aschenbrenner công bố đã tăng từ 5,5 tỷ USD vào cuối năm 2025 lên 13,67 tỷ USD tính đến ngày 31/3.

Động thái này cho thấy ông đang đặt niềm tin lớn hơn vào nhóm doanh nghiệp sở hữu điện năng, trung tâm dữ liệu và năng lực tính toán — những yếu tố được xem là nền tảng cho làn sóng AI tiếp theo.

Những khoản mua nổi bật

Danh mục long của Aschenbrenner tập trung vào:

• IREN
• Core Scientific (CORZ)
• Riot Platforms (RIOT)
• CleanSpark (CLSK)
• Bitfarms (BITF)
• Bitdeer (BTDR)
• Hive Digital (HIVE)
• Bloom Energy (BE)
• SanDisk (SNDK)
• CoreWeave (CRWV)

Điểm đáng chú ý là nhiều công ty trong nhóm này vốn xuất phát từ mảng khai thác bitcoin, nhưng ngày càng định vị mình như nhà cung cấp điện, hạ tầng trung tâm dữ liệu và công suất tính toán cho AI. Lợi thế về hợp đồng năng lượng và quy mô cơ sở vật chất khiến họ trở thành cái tên được quan tâm khi nhu cầu xây dựng data center cho AI tăng lên.

Đồng thời bán khống mạnh nhóm bán dẫn

Ở chiều ngược lại, Aschenbrenner cũng mở các vị thế put trị giá 7,46 tỷ USD đối với những doanh nghiệp bán dẫn lớn và các ETF liên quan đến chip.

Các vị thế giảm giá lớn nhất gồm:

• 2,04 tỷ USD put trên VanEck Semiconductor ETF
• 1,57 tỷ USD put trên Nvidia (NVDA)
• Hơn 1 tỷ USD put liên quan đến Oracle (ORCL)
• Hơn 1 tỷ USD put liên quan đến Broadcom (AVGO)

Việc vừa mua vào hạ tầng phục vụ AI, vừa đặt cược giảm với nhóm chip cho thấy ông đang phân hóa rất rõ giữa “hạ tầng vật lý” và “cổ phiếu bán dẫn” trong câu chuyện AI hiện tại.

Bối cảnh: từ cảnh báo AI sang chiến lược đầu tư mang tính chọn lọc

Aschenbrenner từng được biết đến như một cựu nghiên cứu viên OpenAI thường lên tiếng về rủi ro Trung Quốc có thể tiếp cận các mô hình AI tiên tiến. Trong danh mục mới nhất, ông tiếp tục thể hiện quan điểm rằng giá trị dài hạn có thể nằm ở các công ty cung cấp điện, năng lực tính toán và trung tâm dữ liệu — thay vì chỉ tập trung vào những cái tên sản xuất chip.