BitMine của Tom Lee dự kiến phát hành cổ phiếu ưu đãi lãi 9,5% để huy động 300 triệu USD

BitMine tìm thêm nguồn vốn theo mô hình của Strategy

BitMine Immersion Technologies, mã BMNR, công ty nắm giữ quỹ Ethereum do Tom Lee, đồng sáng lập Fundstrat, dẫn dắt, đang đi theo cách huy động vốn từng được Strategy sử dụng. Doanh nghiệp này lên kế hoạch phát hành cổ phiếu ưu đãi để bổ sung nguồn lực tài chính cho chiến lược kho bạc crypto của mình.

Quy mô chào bán và điều khoản chính

Theo hồ sơ nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ vào ngày thứ Tư, BitMine dự kiến chào bán:

1. 3 triệu cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn, loại A
2. Mệnh giá 100 USD mỗi cổ phiếu
3. Cổ tức danh nghĩa 9,5% mỗi năm
4. Cổ tức được thanh toán bằng tiền mặt theo tuần nếu hội đồng quản trị thông qua

Nếu được chấp thuận niêm yết, lượng cổ phiếu này sẽ giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York với mã BMNP.

Bối cảnh thị trường đang gây áp lực lên các công ty kho bạc tài sản số

Đợt phát hành diễn ra trong lúc nhiều doanh nghiệp nắm giữ tài sản số đang tìm kiếm nguồn vốn mới, sau khi thị trường crypto suy yếu gây sức ép lên bảng cân đối kế toán. Strategy, đơn vị sở hữu bitcoin lớn nhất trong khối doanh nghiệp, đã mở rộng nhiều lớp cổ phiếu ưu đãi. Hai cái tên cùng nhóm là Strive và Metaplanet cũng đã phát hành cổ phiếu ưu đãi trả cổ tức.

BitMine dường như muốn mang cách làm đó sang chiến lược kho bạc Ethereum của mình.

Vị thế Ethereum của BitMine vẫn rất lớn dù đang lỗ chưa thực hiện

Trong năm qua, BitMine là một trong những bên mua mạnh tay nhất trên thị trường. Công ty đã tích lũy hơn 5,3 triệu ETH, trị giá khoảng 10 tỷ USD, và nắm gần 4,5% nguồn cung Ethereum đang lưu hành.

Tuy nhiên, khoản đặt cược vào ETH này hiện được ước tính đang lỗ chưa thực hiện khoảng 9 tỷ USD, sau khi giá ETH giảm xuống dưới 1.800 USD, từ mức gần 5.000 USD vào tháng 10.

Quyền mua lại và những điểm còn bỏ ngỏ

Theo hồ sơ công bố, BitMine có thể mua lại số cổ phiếu ưu đãi này với mức giá cộng thêm từ 10% xuống 0% tùy thời điểm thực hiện. Người nắm giữ cũng có quyền yêu cầu mua lại trong một số thay đổi quan trọng về cấu trúc doanh nghiệp.

Tài liệu không nêu rõ BitMine sẽ dùng toàn bộ số tiền huy động được cho mục đích nào.

Áp lực ngày càng tăng lên mô hình cổ phiếu ưu đãi của Strategy

Thời điểm BitMine công bố kế hoạch này khá đáng chú ý, bởi mô hình tài trợ bằng cổ phiếu ưu đãi của Strategy đang chịu nhiều câu hỏi hơn. Trong phiên thứ Tư, cổ phiếu ưu đãi STRC của công ty này giảm 5% xuống dưới mệnh giá 100 USD, khi nhà đầu tư tranh luận liệu doanh nghiệp có đủ khả năng duy trì các khoản cổ tức trong bối cảnh giá bitcoin tiếp tục đi xuống hay không.

Những điểm cần lưu ý

• BitMine dự kiến huy động 300 triệu USD thông qua 3 triệu cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn loại A.
• Cổ phiếu ưu đãi có cổ tức 9,5% mỗi năm và chi trả theo tuần nếu được phê duyệt.
• Chứng khoán này sẽ mang mã BMNP trên NYSE, nếu niêm yết được chấp thuận.
• BitMine đang nắm hơn 5,3 triệu ETH, tương đương khoảng 4,5% nguồn cung lưu hành của Ethereum.
• Khoản nắm giữ ETH của công ty hiện đang ở trạng thái lỗ chưa thực hiện khoảng 9 tỷ USD.