JPMorgan chuẩn bị ra mắt quỹ tiền tệ số hóa mới khi cuộc đua token hóa trên Phố Wall tăng tốc

JPMorgan tiếp tục mở rộng mảng tài sản token hóa

JPMorgan (JPM) đang chuẩn bị giới thiệu một quỹ thị trường tiền tệ được token hóa, cho thấy các ngân hàng lớn và nhà quản lý tài sản trên Phố Wall đang đẩy nhanh nỗ lực đưa tài sản truyền thống lên hạ tầng blockchain.

Quỹ mới sẽ đầu tư vào đâu?

Theo hồ sơ nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) vào thứ Ba, quỹ này sẽ đầu tư hoàn toàn vào các tài sản ngắn hạn gồm:

• trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn ngắn;
• tiền mặt;
• các thỏa thuận repo qua đêm được bảo đảm bằng chứng khoán chính phủ.

Sản phẩm mang tên JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX) sẽ duy trì số dư token trên blockchain gắn với hồ sơ sở hữu của nhà đầu tư. Theo hồ sơ, người dùng đủ điều kiện có thể gửi yêu cầu mua, bán lại và chuyển nhượng thông qua Ethereum.

Hạ tầng blockchain phía sau quỹ sẽ do Kinexys Digital Assets vận hành. Đây là bộ phận blockchain của JPMorgan, trước đây được biết đến với tên Onyx.

Liên quan đến GENIUS Act và stablecoin

Cấu trúc của quỹ được thiết kế để đáp ứng yêu cầu về tài sản dự trữ theo GENIUS Act, đạo luật nhằm quản lý các tổ chức phát hành stablecoin tại Mỹ.

Điều này có thể giúp sản phẩm trở thành một công cụ dự trữ sinh lợi dành cho các doanh nghiệp stablecoin đang tìm kiếm kênh nắm giữ trái phiếu Kho bạc theo hướng tuân thủ quy định.

BlackRock vừa có bước đi tương tự

Động thái của JPMorgan xuất hiện chỉ vài ngày sau khi BlackRock (BLK), nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, nộp hồ sơ cho một phương tiện dự trữ trái phiếu Kho bạc được token hóa mới, đồng thời triển khai cổ phần blockchain cho một quỹ thị trường tiền tệ hiện có quy mô 7 tỷ USD.

Token hóa đang trở thành xu hướng nóng

Token hóa là quá trình tạo ra các đại diện tài sản truyền thống trên blockchain. Đây hiện là một trong những chủ đề được quan tâm nhất ở cả thị trường tài chính lẫn crypto.

Người ủng hộ cho rằng công nghệ này có thể:

1. rút ngắn thời gian thanh toán;
2. tăng tính minh bạch;
3. hỗ trợ giao dịch và sử dụng tài sản làm tài sản thế chấp suốt 24/7.

Theo dữ liệu từ rwa.xyz, thị trường tài sản thực được token hóa đã tăng hơn 200% trong năm qua và hiện vượt 32 tỷ USD. Trong số đó, các sản phẩm gắn với trái phiếu Kho bạc đang là một trong những phân khúc tăng nhanh nhất khi các tổ chức tìm cách tạo lợi suất trên dòng tiền onchain.

JPMorgan vẫn là một trong những ngân hàng đi đầu

JPMorgan là một trong những ngân hàng truyền thống tích cực nhất trong việc tích hợp blockchain vào hoạt động tài chính hiện hữu.

Tháng 12 năm ngoái, ngân hàng đã ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa MONY trên Ethereum, cung cấp cho nhà đầu tư tổ chức quyền tiếp cận các sản phẩm tiền mặt ngắn hạn thông qua blockchain. Thông qua Kinexys, JPMorgan cũng đã xử lý các giao dịch thanh toán và tài sản thế chấp token hóa cho khách hàng tổ chức.

Bức tranh lớn hơn

Việc JPMorgan nhập cuộc cho thấy cuộc đua token hóa trên Phố Wall không còn là câu chuyện thử nghiệm. Từ quản lý tiền mặt, trái phiếu Kho bạc đến thanh toán và thế chấp, các định chế lớn đang dần biến blockchain thành lớp hạ tầng mới cho tài sản truyền thống.