Các ngân hàng lớn sẽ còn đứng ngoài DeFi cho đến khi rủi ro bảo mật được xử lý

DeFi muốn vào sân chơi ngân hàng phải giải bài toán an ninh

Theo nhiều lãnh đạo trong lĩnh vực quản lý tài sản và ngân hàng, giá trị dài hạn của tài chính phi tập trung không nằm ở việc tạo ra một thị trường giao dịch thay thế, mà ở khả năng tái cấu trúc các quy trình hậu trường của hệ thống ngân hàng toàn cầu.

Tại hội nghị Proof of Talk ở Paris, họ cho rằng các tổ chức tài chính truyền thống đang quan tâm đến công nghệ blockchain, nhưng mức độ chấp nhận rộng rãi sẽ rất khó xảy ra nếu những điểm yếu trong bảo mật onchain vẫn còn tồn tại, đặc biệt là các cầu nối giữa những blockchain khác nhau.

Tấn công mạng tiếp tục là rào cản lớn

Tháng 4 vừa qua, các vụ vi phạm an ninh được ghi nhận trong 27 trên 30 ngày, khiến CEO Ronghui Gu của CertiK gọi đây là tháng tồi tệ nhất của DeFi trong bốn năm qua.

Hai cái tên Drift Protocol và Kelp Dao cũng bị tin tặc Triều Tiên khai thác, qua đó làm thất thoát gần 600 triệu USD từ hai giao thức cho vay này.

Maja Vujinovic, CEO của công ty đầu tư và tư vấn OGroup, cho biết DeFi sẽ khó tăng trưởng nếu chưa xử lý được lỗ hổng đầu tiên, tức các vụ hack. Bà cũng nhấn mạnh rằng vấn đề cầu nối là điểm nghẽn then chốt, và DeFi sẽ khó vượt ra ngoài cộng đồng người dùng mang tính đầu cơ nếu toàn bộ tầng công nghệ cốt lõi chưa được hoàn thiện.

Ben Nadereski, đồng sáng lập kiêm CEO của Solstice, một giao thức lợi suất DeFi trên Solana, trước đó cũng nhận định làn sóng khai thác lỗi đang kìm hãm tăng trưởng của DeFi. Theo ông, nguyên nhân đến từ việc các nhà phát triển thường tập trung vào mã nguồn sáng tạo nhưng chưa dành đủ sự chú ý cho trách nhiệm cốt lõi là quản lý tài sản.

Ngân hàng truyền thống đang tìm hướng khắc phục

Stéphanie Cabossioras, giám đốc chiến lược và chính sách toàn cầu của Societe Generale Forge, cho biết các ngân hàng truyền thống thực ra đã bắt đầu tìm cách lấp đầy những khoảng trống mang tính cấu trúc này.

Bà dẫn ví dụ về việc công ty đã token hóa các sản phẩm cấu trúc và trái phiếu xanh trên các blockchain công khai. Tuy nhiên, để những tài sản số này vận hành trơn tru, SG Forge phải giải quyết lớp thanh toán tiền mặt bằng cách phát hành các stablecoin được quản lý riêng, bao gồm EURCV và USDCV.

Cabossioras nói rằng công ty đã bị mắc kẹt vì chỉ có phần chứng khoán xuất hiện trên blockchain, còn phần tiền mặt thì chưa có mặt trên chuỗi. Vì vậy, họ buộc phải tự phát hành stablecoin để hoàn thiện hạ tầng thanh toán.

Vì sao các định chế vẫn chuộng bên lưu ký đáng tin cậy

Theo Cabossioras, khách hàng tổ chức thường ưu tiên độ an toàn của ngân hàng được quản lý thay vì các giao thức DeFi nguồn mở và không lưu ký.

Bà cho rằng từ cá nhân đến doanh nghiệp vừa và lớn, hầu như ai cũng muốn có một bên trung gian đáng tin cậy để giữ tài sản. Phần lớn người dùng không muốn tự quản lý tài sản trong ví cá nhân hay két sắt tại nhà, mà muốn giao phó cảm giác yên tâm đó cho một tổ chức chuyên trách. Đó cũng là lý do các đơn vị lưu ký và ngân hàng vẫn còn chỗ đứng trong tương lai.

Bức tranh lớn hơn của tài chính truyền thống

Thông điệp từ các lãnh đạo tại Paris khá rõ ràng, DeFi có tiềm năng tác động mạnh đến hạ tầng tài chính, nhưng chỉ khi bài toán bảo mật được xử lý triệt để. Với các ngân hàng lớn, ứng dụng hấp dẫn nhất không phải là đầu cơ giao dịch, mà là tự động hóa và số hóa các quy trình vận hành phía sau.

Trong ngắn hạn, điều này đồng nghĩa với việc các tổ chức tài chính truyền thống có thể tiếp tục quan sát nhiều hơn là tham gia sâu, cho đến khi những lỗ hổng lớn nhất của hệ sinh thái được khắc phục.