Bitcoin neo dưới 60.000 USD, dữ liệu phái sinh vẫn cho thấy áp lực giảm

Bitcoin tiếp tục lình xình dưới mốc 60.000 USD

Thị trường tiền số bước vào những phiên cuối tháng trong trạng thái khá mong manh. Bitcoin đang giao dịch quanh 59.800 USD, thấp hơn ngưỡng 60.000 USD, trong khi ether cũng chưa thể lấy lại vùng 1.600 USD.

So với đỉnh lịch sử hồi tháng 10, giá bitcoin hiện đã mất hơn một nửa giá trị. Nhiều nhà phân tích cho rằng áp lực giảm vẫn chưa kết thúc và biến động yếu hơn có thể còn kéo dài trong những tháng tới.

Trong phiên đầu tuần, BTC nhích nhẹ 0,6% so với thời điểm nửa đêm UTC. Tuy vậy, cấu trúc kỹ thuật chung của thị trường vẫn nghiêng về phía tiêu cực.

Bức tranh thị trường rộng hơn vẫn còn dè dặt

Không chỉ crypto, các tài sản rủi ro khác cũng phát đi tín hiệu thận trọng. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 1%, còn S&P 500 futures tăng 0,75% trong đêm qua. Dù vậy, cả hai chỉ số này vẫn đang trong xu hướng giảm kể từ khi lập đỉnh vào ngày 15 tháng 6.

Solana là một trong số ít token bật lại khá rõ. Sau khi rơi xuống vùng thấp nhất kể từ cuối năm 2023 vào đầu tháng, SOL đã tăng hơn 13% kể từ thứ Năm và thêm 2% kể từ nửa đêm UTC.

Phái sinh cho thấy phe bán vẫn chiếm ưu thế

Trong 24 giờ qua, các sàn giao dịch đã buộc đóng hơn 200 triệu USD vị thế futures, phần lớn là các lệnh long.

Một điểm đáng chú ý là trong bốn giờ gần nhất, gần 20 triệu USD vị thế bị thanh lý thì có tới 13 triệu USD thuộc về short. Điều này cho thấy nhịp bật lên của BTC về sát 60.000 USD đã khiến một bộ phận phe bán bị bất ngờ.

Tuy nhiên, tổng thể thị trường phái sinh vẫn khá nguội:

1. Open interest của BTC đã quay về vùng ghi nhận hồi đầu tháng, xóa đi phần tăng nhỏ lên 775.000 BTC trong ngày thứ Sáu.
2. Ether cũng không có nhiều khác biệt, khi OI quanh mức 14,2 triệu ETH.
3. Với SOL, OI vẫn ở mức cao 72,70 triệu SOL, chỉ thấp hơn đôi chút so với kỷ lục hơn 76 triệu SOL thiết lập ngày 24 tháng 6.
4. AVAX tăng hơn 5% trong tuần trước, nhưng OI lại tiếp tục giảm xuống 38,07 triệu token, thấp nhất kể từ ngày 1 tháng 4.

Những dữ liệu này cho thấy trader đang khá dè chừng, đặc biệt với các nhịp hồi gần đây của SOL và AVAX.

Dòng tiền nghiêng về phía bán ra

Chỉ báo CVD cộng dồn đã điều chỉnh theo open interest trong 24 giờ vẫn mang màu sắc tiêu cực. Phần lớn trong nhóm 25 token vốn hóa lớn nhất, ngoại trừ TRX, XMR và ZEC, đều cho giá trị âm.

Điều đó thường phản ánh việc phe bán chủ động xả bằng lệnh thị trường nhiều hơn so với lực mua phòng thủ bằng lệnh chờ.

Một vài chỉ báo biến động bắt đầu dịu lại

Không phải mọi tín hiệu đều xấu. Chỉ số BVIV, đo biến động ngụ ý 30 ngày của BTC, đã giảm 5% xuống 47% trong ngày hôm nay. Mức này tạm ngắt đà tăng kéo dài hai tuần trước đó.

Diễn biến này gợi ý rằng thị trường đang đặt cược vào giai đoạn yên ắng hơn. Trong nhiều trường hợp, trạng thái biến động hạ nhiệt thường đi cùng những nhịp tăng chậm nhưng bền của giá giao ngay.

Tâm lý trên thị trường quyền chọn vẫn phòng thủ

Trên Deribit, cả quyền chọn bitcoin lẫn ether vẫn nghiêng về nhu cầu bảo vệ rủi ro giảm giá.

Với BTC, hợp đồng quyền chọn bán tại mốc 60.000 USD hiện có giá trị open interest danh nghĩa gần 1 tỷ USD, gần sát mức 1,11 tỷ USD của quyền chọn mua tại 80.000 USD. Đây là hai vùng giá quan trọng nhất trên thị trường quyền chọn trong ít nhất hai tháng qua.

Nếu BTC đánh mất 60.000 USD, cụm quyền chọn lớn tiếp theo nằm ở 50.000 USD, với open interest danh nghĩa 712 triệu USD.

Trong khi đó, cuối tuần qua, các trader cũng đã bán strangle cho kỳ hạn 10 tháng 7 trên quyền chọn HYPE tại nền tảng Derive, theo dữ liệu Laevitas. Chiến lược này thường đặt cược rằng giá sẽ đi ngang trong một khoảng thời gian nhất định.

Altcoin vẫn chờ bitcoin xác định hướng đi

Thị trường altcoin gần như không thay đổi nhiều, tiếp tục đi cùng nhịp với nhóm tài sản lớn hơn. Nhà đầu tư dường như chưa mặn mà với các token mang tính đầu cơ cao cho tới khi bitcoin xác nhận hướng đi kế tiếp.

Một số token riêng lẻ có biến động đáng chú ý:

• DASH và ZEC tăng hơn 2% trong ngày thứ Hai. Tuy nhiên, cả hai đều đã giảm từ 18% đến 30% chỉ trong hai tuần gần nhất, nên nhịp tăng hiện tại mang tính phục hồi kỹ thuật nhiều hơn là đảo chiều thực sự.
• PUMP giảm 1,5% kể từ nửa đêm UTC, cùng chiều với FET trong nhóm token AI.

Chỉ số Altcoin Season của CoinMarketCap hiện đứng ở mức 49 trên 100 và đã duy trì quanh vùng này trong phần lớn tháng 6. Điều đó cho thấy dòng tiền vẫn tập trung vào bitcoin, thay vì lan tỏa sang phần còn lại của thị trường.