Ripple đề xuất thêm lớp cho vay onchain trên XRP Ledger, hướng đến khách hàng tổ chức

Ripple muốn đưa hoạt động cho vay lên XRP Ledger

Ripple đang thúc đẩy việc bổ sung một lớp cho vay vào XRP Ledger, blockchain đứng sau XRP. Mục tiêu là giúp các tổ chức có thể vay dựa trên tài sản đã được token hóa và lưu giữ trên chuỗi, thay vì chỉ dùng mạng lưới này để phát hành hay chuyển tài sản.

Đề xuất này mang tên XRPL Lending Protocol, và bản mô tả kỹ thuật đã được chia sẻ với CoinDesk.

Cách giao thức mới được thiết kế

Ý tưởng cốt lõi của Ripple là tách quy trình cho vay thành hai phần rõ ràng:

Phần blockchain xử lý các bước vận hành

Khi khoản vay đã được chấp thuận, XRP Ledger sẽ đảm nhiệm những công việc mang tính cơ học, gồm:

• gom vốn vào một quỹ chung
• tính lãi theo thời gian
• thực thi nghĩa vụ hoàn trả
• xử lý tình huống vỡ nợ

Phần thẩm định vẫn nằm ngoài chuỗi

Trong khi đó, các quyết định mang tính tín dụng, chẳng hạn người vay có đủ uy tín hay không, mức cho vay ra sao, điều khoản áp dụng thế nào, sẽ do tổ chức cho vay quyết định ngoài blockchain.

Ripple cho rằng blockchain phù hợp để thực thi quy tắc một cách nhất quán, nhưng không thể tự đánh giá năng lực tín dụng hay xử lý khác biệt pháp lý giữa các khu vực. Vì vậy, phần này nên được giữ cho những đơn vị đang làm công việc đó trong hệ thống tài chính truyền thống.

Hai cấu phần chính của đề xuất

Giao thức XRPL Lending Protocol được mô tả qua hai tiêu chuẩn kỹ thuật là XLS 65 và XLS 66, hiện vẫn là bản đề xuất và chưa được bật chính thức trên mạng chính.

Hai thành phần gồm:

1. Single Asset Vault, nơi gom một loại tài sản duy nhất vào một kho chung
2. Lớp cho vay, nơi biến phần tài sản đó thành các khoản vay với điều khoản cố định

Các tính năng này mới chỉ có thể thử nghiệm trên mạng phát triển. Chúng vẫn cần được các validator của mạng phê duyệt trước khi triển khai rộng rãi.

Ripple nhắm vào nhu cầu tài trợ ngắn hạn của doanh nghiệp

Trường hợp sử dụng mà Ripple nêu ra là tài trợ ngắn hạn cho doanh nghiệp. Ví dụ, một công ty thanh toán đang nắm giữ dự trữ bằng RLUSD, stablecoin neo theo đồng USD của Ripple, có thể cần tiền mặt để thực hiện nghĩa vụ chi trả trước khi khoản thanh toán xuyên biên giới hoàn tất sau hai ngày.

Thay vì phải rút hạn mức tín dụng từ ngân hàng hoặc bán tài sản, doanh nghiệp có thể vay dựa trên khoản thanh toán sắp nhận, với cơ chế hoàn trả được tự động hóa trên chuỗi.

Đây là hạ tầng dành cho tổ chức, không phải sản phẩm bán lẻ

Đề xuất này liên quan đến hạ tầng của mạng lưới hơn là một ứng dụng hướng trực tiếp đến người dùng cá nhân. Nó cũng khác với XRP, đồng tiền gốc của mạng, và khác với RLUSD, dù cả hai đều có thể xuất hiện trong hệ sinh thái tài sản được đem đi thế chấp hoặc cho vay.

Nói cách khác, Ripple đang xây một lớp nền để các tổ chức tài chính có thể triển khai tín dụng onchain theo cách quen thuộc hơn.

Ripple bước vào thị trường cho vay onchain đã khá đông

Không gian cho vay trên chuỗi hiện không còn là sân chơi mới. Những cái tên như Aave, Compound, Maple và Clearpool đã xử lý hàng tỷ USD tiền gửi và hoạt động ở quy mô đáng kể.

Tuy vậy, Ripple cho rằng các giao thức này thường vận hành theo mô hình quản trị gốc của crypto, nơi quy tắc rủi ro có thể thay đổi qua biểu quyết cộng đồng. Theo Ripple, điều đó khiến các tổ chức khó có thể đánh giá trước mức độ ổn định của hệ thống.

Cách tiếp cận mà Ripple đưa ra là cố định cơ chế cho vay ngay ở tầng cơ sở của mạng. Nhờ đó, hành vi của hệ thống sẽ ít thay đổi bất ngờ dưới chân người cho vay, nhưng vẫn giữ tính mở của một mạng công khai thay vì biến thành hệ thống đóng như một số mô hình cấp quyền.

Thời điểm triển khai

Các đề xuất XLS 65 và XLS 66 sẽ tiếp tục chờ validator xem xét trong vài tuần tới. Trong lúc đó, các nhà cung cấp hạ tầng và nhà phát triển có thể bắt đầu tích hợp và thử nghiệm trên testnet từ thứ Hai.