Bitcoin giữ vững trên 63.000 USD sau nhịp tăng cuối tuần, nhưng xu hướng đảo chiều cần thêm thời gian

Bitcoin ổn định sau cú bật mạnh cuối tuần

Bitcoin đang giữ trên vùng 63.000 USD vào phiên đầu tuần, tiếp nối mức tăng khoảng 4% trong ngày Chủ nhật. Động lực chính đến từ tín hiệu mua thêm của Michael Saylor, Chủ tịch điều hành Strategy, một nhân vật mà thị trường thường xem là chỉ báo đáng chú ý vì lịch sử tích lũy bitcoin rất quyết liệt của doanh nghiệp này.

Diễn biến giá hiện tại đưa bitcoin tiến sát đường trung bình động đơn giản 200 tuần. Đây là mốc kỹ thuật thường được xem như vùng hỗ trợ dài hạn và cũng là nơi thị trường hay tranh chấp mạnh giữa bên mua và bên bán trong các pha xoay chiều lớn của chu kỳ.

Tín hiệu tâm lý đã bớt xấu, nhưng chưa đủ để xác nhận đảo chiều

Alex Kuptsikevich, trưởng bộ phận phân tích thị trường tại FxPro, cho biết chỉ số tâm lý đã rơi xuống mức 8, tức quay lại vùng một chữ số vào ngày thứ Hai sau hai tháng không duy trì được trạng thái tích cực.

Ông nhận định bối cảnh quanh đường trung bình 200 tuần của bitcoin cùng với chỉ số tâm lý hiện khá giống giai đoạn giữa năm 2022. Khi đó, đà giảm đã chậm lại, nhưng phải mất nhiều tháng sau thị trường mới hình thành một cú đảo chiều thực sự.

Nói cách khác, việc giá bật lại là tín hiệu đáng theo dõi, nhưng để xác nhận một chu kỳ phục hồi bền vững, thị trường vẫn cần thêm thời gian và thêm dữ liệu.

Dòng tiền phái sinh phản ánh cú quét đòn bẩy vừa qua

Nhìn vào thị trường hợp đồng tương lai, có thể thấy đợt giảm mạnh tuần trước đã khiến đòn bẩy bị xóa sạch khá mạnh tay.

Một số điểm đáng chú ý

• Hợp đồng mở của bitcoin đã giảm xuống 716.000 BTC, từ mức kỷ lục 901.000 BTC chỉ bốn ngày trước.
• Mức sụt giảm này cho thấy nhiều vị thế có đòn bẩy đã bị thanh lý trong đợt biến động vừa rồi.
• Điểm tích cực là hợp đồng mở đi xuống không đồng nghĩa với việc nhà giao dịch ồ ạt mở thêm vị thế bán mới, nên cú rơi chủ yếu mang tính cưỡng bức ở phía vị thế mua.
• Ether cũng có diễn biến tương tự, với hợp đồng mở giảm còn 14,58 triệu ETH, từ 15,98 triệu ETH vào cuối tháng trước.

Bitcoin Cash là đồng nổi bật nhất trong 24 giờ qua ở khía cạnh phái sinh. Hợp đồng mở của BCH tăng hơn 13% lên 1,64 triệu BCH, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2023, trong khi giá lại giảm 8,3%.

Thông thường, hợp đồng mở tăng trong lúc giá giảm sẽ cho thấy áp lực bán khống đang mạnh lên. Dữ liệu cumulative volume delta 24 giờ âm của BCH cũng củng cố nhận định này, cho thấy nhà giao dịch đang chủ động bán ở giá thị trường thay vì chờ lệnh giới hạn.

Ngoài ra, token CC của Canton Network cũng ghi nhận hợp đồng mở tăng lên.

Biến động hạ nhiệt, quyền chọn nghiêng mạnh về kịch bản tăng

Trên mặt trận biến động, thị trường đang cho thấy dấu hiệu ổn định hơn. Chỉ số biến động hàm ý annualized 30 ngày BVIV của bitcoin đã lùi về 50% từ đỉnh gần 59% vào thứ Sáu.

Với ether, biến động hàm ý cũng giảm xuống 69% từ 75%.

Điều này cho thấy mức căng thẳng cấp tính đang dịu đi, ít nhất là đủ để thị trường bước vào một giai đoạn tích lũy hoặc đi ngang ngắn hạn.

Ở thị trường quyền chọn, tâm lý đang nghiêng rõ sang phía tăng giá. Năm công cụ được giao dịch nhiều nhất trên Deribit trong 24 giờ qua đều là quyền chọn mua, trong đó có một hợp đồng giá thực hiện 170.000 USD, đáo hạn ngày 25 tháng 12.

Đó là một cược rằng bitcoin sẽ vượt lên trên vùng đó trước khi năm kết thúc. Những quyền chọn này thường có phí rẻ, khả năng trúng thấp, nhưng lợi nhuận có thể rất lớn nếu kịch bản xảy ra.

Tuy vậy, một rủi ro kỹ thuật vẫn còn hiện diện. Cấu trúc gamma của dealer quanh mốc 60.000 USD cho thấy các nhà tạo lập thị trường có thể buộc phải giao dịch theo hướng của biến động giá để cân bằng sổ sách, và điều đó có thể khuếch đại dao động theo cả hai chiều.

Một số diễn biến đáng chú ý ở nhóm token khác

Ngoài bitcoin, thị trường còn ghi nhận vài câu chuyện riêng lẻ:

Zcash hồi phục mạnh sau đề xuất sửa lỗi

Zcash (ZEC) đã tăng trở lại 45% so với đáy của tuần trước sau khi đội ngũ phát triển đề xuất một bản sửa cho lỗi làm giả nghiêm trọng trong Orchard pool, thành phần liên quan đến quyền riêng tư của mạng lưới.

Đề xuất Ironwood sẽ chuyển người dùng sang một privacy pool mới đã được khắc phục, đồng thời cho phép bất kỳ ai chạy phần mềm Zcash đều có thể kiểm chứng rằng tổng cung ZEC không vượt quá mức hợp lệ.

Khi coin được chuyển ra khỏi pool cũ, lượng ZEC giả nếu có sẽ либо bị lộ ra, либо bị mắc kẹt và bị loại bỏ. Cách tiếp cận này cũng có thể làm rõ liệu lỗ hổng từng bị khai thác hay chưa, dù nhóm phát triển cho rằng khả năng lạm dụng là thấp.

USDT từng vượt ether về vốn hóa trong ngắn hạn

Một diễn biến khác là stablecoin USDT của Tether trong thời gian ngắn đã vượt ether về vốn hóa thị trường vào cuối tuần, trong lúc ETH suy yếu cùng đà giảm chung của thị trường.

Ether đã rơi từ 2.000 USD xuống chỉ hơn 1.500 USD trong giai đoạn từ thứ Sáu đến Chủ nhật, khiến vốn hóa của nó co lại còn 183 tỷ USD, thấp hơn mức 186 tỷ USD của USDT.

Sau đó ETH đã phục hồi và lấy lại vị trí cao hơn USDT, nhưng khoảng cách với bitcoin vẫn rất lớn. Vốn hóa của bitcoin hiện vào khoảng 1,2 nghìn tỷ USD.

Kết luận

Đợt tăng vào Chủ nhật đã giúp bitcoin lấy lại vùng giá trên 63.000 USD và cải thiện tâm lý thị trường. Dù vậy, các chỉ báo phái sinh và dữ liệu biến động cho thấy thị trường mới chỉ đang ổn định dần, chưa đủ bằng chứng để nói rằng xu hướng đảo chiều đã hoàn tất.