Quốc hội Mỹ mở cuộc điều tra Polymarket và Kalshi vì nghi ngờ giao dịch nội gián

Ủy ban Giám sát và Cải cách Chính phủ Hạ viện Mỹ đang mở rộng giám sát đối với các nền tảng prediction market lớn nhất, trong đó có Polymarket và Kalshi, sau nghi ngờ rằng một số người trong bộ máy chính quyền có thể tận dụng thông tin mật để thu lợi cá nhân.

Quốc hội Mỹ siết kiểm tra các nền tảng dự đoán

Chủ tịch Ủy ban, Hạ nghị sĩ James Comer (Đảng Cộng hòa, bang Kentucky), cho biết ông đang yêu cầu các CEO của Polymarket và Kalshi cung cấp hồ sơ nội bộ để làm rõ liệu nhân viên chính phủ có đang sử dụng lợi thế thông tin trong các vấn đề liên quan đến chính sách, địa chính trị và hoạt động quân sự hay không.

Phát biểu trên CNBC vào ngày thứ Sáu, Comer nói mối quan ngại hiện nay là các thành viên Quốc hội, thành viên chính quyền tổng thống và bất kỳ nhân viên nhà nước nào cũng có thể dùng “kiến thức nội bộ” để kiếm “khoản lợi nhuận khổng lồ” từ những sự kiện liên quan đến chính phủ.

Theo ông, mục tiêu của cuộc điều tra không chỉ là đo mức độ phổ biến của hành vi này, mà còn để tạo cơ sở thúc đẩy một đạo luật mới. Comer nhấn mạnh việc cấm nghị sĩ và nhân viên chính phủ tham gia thị trường dự đoán là điều hợp lý.

Ủy ban muốn xem gì từ Polymarket và Kalshi?

Trong thư gửi Shayne Coplan, CEO Polymarket, và Tarek Mansour, CEO Kalshi, ông Comer yêu cầu hai công ty làm rõ các điểm sau:

• Quy trình xác minh danh tính người dùng.
• Cách áp dụng và thực thi giới hạn theo khu vực địa lý.
• Cơ chế phát hiện các hoạt động giao dịch bất thường.

Đây là những vấn đề đặc biệt nhạy cảm với prediction markets, bởi các nền tảng này cho phép đặt cược hoặc giao dịch dựa trên kết quả của sự kiện thực tế. Khi quy mô thị trường tăng nhanh, rủi ro bị lạm dụng bởi những người có quyền tiếp cận thông tin nhạy cảm cũng tăng theo.

Vì sao prediction markets bị soi kỹ hơn?

Các nhà lập pháp và cơ quan quản lý liên bang lẫn cấp bang đã theo dõi sát lĩnh vực này trong thời gian gần đây. Nỗi lo chính là những người có quyền tiếp cận thông tin an ninh quốc gia có thể biến lợi thế đó thành lợi nhuận trên thị trường.

Bên cạnh vấn đề nội gián, một số nghị sĩ cũng lo ngại mô hình này có thể khuyến khích hành vi thao túng, nhất là khi hợp đồng sự kiện liên quan đến chính trị, thể thao hoặc các chủ đề nhạy cảm khác.

Thị trường dự đoán đang lớn nhanh như thế nào?

Theo một báo cáo của Bernstein được công bố trong tháng 4, khối lượng giao dịch của prediction markets có thể tiến gần mức 1 nghìn tỷ USD vào năm 2030 khi lĩnh vực này chuyển từ dạng đặt cược ngách sang các “information markets” rộng hơn, phủ từ thể thao, crypto, chính trị đến kinh tế.

Một số mốc được ghi nhận trong báo cáo:

• Khối lượng giao dịch năm ngoái đạt 51 tỷ USD.
• Dự kiến có thể lên khoảng 240 tỷ USD trong năm 2026.
• Nếu đà tăng tiếp diễn, quy mô toàn ngành có thể đạt xấp xỉ 1 nghìn tỷ USD vào 2030.

Áp lực chính trị với ngành này đang tăng lên

Động thái của Hạ viện diễn ra chỉ vài ngày sau phiên điều trần căng thẳng tại Ủy ban Thương mại Thượng viện Mỹ. Tại đây, các thượng nghị sĩ từ cả hai đảng đều chất vấn mạnh các nền tảng như Kalshi và Crypto.com.

Thượng nghị sĩ Ted Cruz, Chủ tịch Ủy ban Thương mại Thượng viện, cho rằng ngành này có thể tiếp tay cho các vụ gian lận trong những giải đấu thể thao lớn. Ông cảnh báo việc có thể kiếm tiền từ hợp đồng sự kiện dễ tạo động lực để vận động viên hoặc quan chức tác động đến kết quả.

Trong khi đó, Thượng nghị sĩ John Hickenlooper cho rằng cách các công ty đẩy mạnh quảng bá trên mạng xã hội là “nhắm vào người trẻ” và có thể góp phần làm trầm trọng thêm vấn đề cờ bạc.

Góc nhìn an ninh quốc gia cũng trở nên đáng chú ý

Nicolas Vaiman, đồng sáng lập kiêm CEO của Bubblemaps, bày tỏ lo ngại sâu sắc về hệ quả an ninh quốc gia của làn sóng giao dịch nội gián mới trong prediction markets.

Ông cho rằng nếu những người theo dõi thị trường có thể nhận ra các giao dịch bất thường, thì đối thủ của Mỹ cũng có thể làm điều tương tự. Vaiman nói nhóm của ông phát hiện 80 cược trên Polymarket có tỷ lệ thắng tới 98%, một con số theo ông là gần như không thể xảy ra về mặt thống kê.

Theo ông, đây không thể chỉ được giải thích bằng may mắn.