Minnesota trao thêm quyền cho ngân hàng địa phương trong cuộc đua doanh thu crypto

Minnesota muốn giữ dòng tiền crypto ở lại địa phương

Các định chế tài chính tại Minnesota đang được khuyến khích bước vào mảng lưu ký tài sản số, trong bối cảnh nhiều nhà lập pháp và lãnh đạo ngân hàng lo ngại dòng tiền đang chảy dần từ hệ thống tài chính truyền thống sang các sàn giao dịch và nền tảng crypto. Theo họ, nếu để khách hàng chuyển tiền ra ngoài bang, các ngân hàng địa phương sẽ mất cơ hội dùng nguồn vốn đó cho vay doanh nghiệp nhỏ, thế chấp nhà ở và phát triển cộng đồng.

Rep. Bernadette “Bernie” Perryman (R-St. Augusta), người soạn thảo dự luật vừa được Thống đốc Tim Walz ký thành luật, cho biết bà đã nhiều năm nghe các phản ánh về tình trạng “deposit flight” từ các tổ chức tài chính trong bang sang các nền tảng tài sản số.

Góc nhìn từ giới ngân hàng địa phương

Với các tổ chức tín dụng địa phương, vấn đề không chỉ nằm ở sự thay đổi khẩu vị của khách hàng, mà còn là sức ép cạnh tranh trực tiếp từ các tên tuổi lớn trên Phố Wall.

Meggan Schwirtz, chief experience officer tại St. Cloud Financial Credit Union, cho rằng đây không còn là câu chuyện về niềm tin hay sự tò mò của người dùng nữa.

Bà nhấn mạnh rằng năng lực cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản số đã trở thành một tiêu chí cạnh tranh thực sự đối với các ngân hàng và credit union.

Phố Wall đang đi trước một bước

Schwirtz nhận định các tập đoàn tài chính lớn đang chủ động xây dựng hạ tầng cho tài sản số vì hiểu rằng công nghệ này sẽ tác động lâu dài đến thanh toán, bù trừ, lưu ký và cách giá trị được chuyển dịch trong tương lai.

Bà cũng cảnh báo rằng nếu ngân hàng địa phương không thích ứng, họ có nguy cơ mất đi sự liên quan với thế hệ khách hàng mới.

Nhận định này không phải không có cơ sở. Các ông lớn Phố Wall ngày càng mở rộng mức độ tiếp xúc với crypto thông qua stablecoin và tokenization, nhằm giữ vị thế trong cuộc đua công nghệ blockchain.

Một báo cáo gần đây của Jefferies ước tính stablecoin khó gây ra một cú rút tiền đột ngột khỏi hệ thống ngân hàng Mỹ, nhưng có thể bào mòn lợi nhuận theo thời gian. Theo báo cáo, việc chấp nhận đồng đô la số do tư nhân phát hành có thể khiến tiền gửi lõi giảm 3% đến 5% trong vòng 5 năm, qua đó làm lợi nhuận trung bình của ngân hàng sụt khoảng 3%.

Tại Consensus Miami năm nay, tokenization và stablecoin cũng là hai chủ đề nổi bật nhất. Joseph Lubin, nhà sáng lập kiêm CEO của Consensys, từng nói rằng nền kinh tế đang bước vào giai đoạn gần như toàn bộ hoạt động sẽ được token hóa. Trong khi đó, Tim Queenan, SVP marketing tại Circle, cho biết nhiều tổ chức đang tìm cách đưa hạ tầng tài chính cốt lõi lên onchain, đồng thời stablecoin đã trở nên phổ biến đến mức nhiều người dùng không còn tự xem mình là “người dùng crypto” nữa.

Cột mốc pháp lý quan trọng của Minnesota

Minnesota vừa trở thành bang đầu tiên ở khu vực Trung Tây Mỹ thông qua một khuôn khổ pháp lý thống nhất và rõ ràng, cho phép cả ngân hàng thương mại được cấp phép bởi bang lẫn credit union cung cấp dịch vụ lưu ký tiền mã hóa.

Luật mới được Thống đốc Tim Walz ký vào tuần trước và sẽ chính thức có hiệu lực từ ngày 1/8. Dự luật đã được thông qua với sự ủng hộ áp đảo từ cả hai đảng trong cơ quan lập pháp hồi đầu tháng này.

Ryan Smith, chief Advocacy Officer tại Minnesota Credit Union Network, cho rằng việc thông qua đạo luật là bước tiến cần thiết, nhưng chưa phải là điểm kết thúc của khung quản lý lưu ký crypto.

Ông lưu ý rằng các tổ chức tài chính muốn cung cấp dịch vụ này vẫn phải tuân thủ nhiều yêu cầu liên bang, bao gồm triển khai chương trình chống rửa tiền (AML), nộp báo cáo hoạt động đáng ngờ (SARs) và thực hiện thẩm định khách hàng (KYC) nâng cao.

Dù tài sản số không được bảo hiểm bởi FDIC hay NCUA ở cấp liên bang, các tổ chức địa phương vẫn đang tìm hướng đi riêng về tuân thủ và rủi ro. Schwirtz cho biết St. Cloud Financial Credit Union đã chủ động thiết lập một thỏa thuận bảo lãnh chiến lược với một giải pháp bảo hiểm được hậu thuẫn bởi Lloyd’s of London, dành riêng cho hoạt động lưu ký của đơn vị.

Steve Elkins, nghị sĩ DFL và là một trong ba tác giả của dự luật HF 3709, nói với CoinDesk rằng cộng đồng ngân hàng và credit union muốn có khả năng cung cấp dịch vụ này như một phần của bộ sản phẩm tài chính đầy đủ cho khách hàng và thành viên.

Siết chặt ATM crypto song song với mở cửa lưu ký

Đáng chú ý, đạo luật mới được ban hành cùng thời điểm Minnesota tăng cường kiểm soát các ATM và kiosk crypto trên toàn bang. Thống đốc Walz cũng đã ký một dự luật lưỡng đảng riêng biệt, SF 3868, để áp lệnh cấm toàn bang đối với các máy này từ ngày 1/8.

Động thái này diễn ra trong bối cảnh Bitcoin Depot, một trong những nhà vận hành ATM bitcoin lớn nhất tại Mỹ, đã nộp đơn phá sản vào thứ Hai vừa qua.

Ý nghĩa với thị trường tài chính địa phương

Việc Minnesota cho phép ngân hàng và credit union tham gia lưu ký crypto cho thấy nhiều bang đang tìm cách tự xây dựng năng lực cạnh tranh trước làn sóng dịch chuyển hạ tầng tài chính sang tài sản số.

Ở góc nhìn của giới làm chính sách, đây vừa là biện pháp giữ tiền ở lại địa phương, vừa là cách chuẩn bị cho một môi trường tài chính mà stablecoin, tokenization và hạ tầng onchain có thể trở thành phần quen thuộc của hệ thống thanh toán tương lai.