Kalshi siết kiểm tra người dùng, yêu cầu khai báo nơi làm việc để ngăn giao dịch nội gián

Kalshi tăng cường kiểm soát với nhóm thị trường rủi ro cao

Kalshi, sàn giao dịch được quản lý ở cấp liên bang, cho biết họ sẽ bắt đầu yêu cầu một số người dùng tiết lộ nơi làm việc của mình. Động thái này nằm trong nỗ lực rộng hơn nhằm hạn chế giao dịch nội gián và hành vi thao túng thị trường trên nền tảng dự đoán.

Theo thông báo hôm thứ Ba, quy định mới sẽ áp dụng cho những thị trường mà Kalshi đánh giá có nguy cơ cao hơn về việc bị lợi dụng bởi người có thông tin nội bộ hoặc hành vi lạm dụng. Những nhà giao dịch thuộc nhóm này có thể bị sàng lọc trước khi được phép đặt lệnh.

Công ty cho biết các thay đổi có hiệu lực ngay lập tức và được đưa ra sau khuyến nghị từ một ủy ban kiểm toán giám sát độc lập, đơn vị đã rà soát hệ thống thực thi, công cụ theo dõi và cơ chế kiểm soát giao dịch của Kalshi.

Cách Kalshi phát hiện rủi ro

Kalshi nói rằng với các thị trường có mức độ rủi ro về nội gián hoặc thao túng cao, nền tảng sẽ thu thập thông tin việc làm trước khi cho phép người dùng tham gia.

Mục tiêu của quy trình này là nhận diện những cá nhân có khả năng tiếp cận thông tin phi công khai có liên quan trực tiếp đến một sự kiện hoặc kết quả đang được giao dịch.

Ngoài bước xác minh việc làm, Kalshi còn triển khai hệ thống chấm điểm rủi ro mới. Hệ thống này đánh giá từng thị trường dựa trên nhiều yếu tố, gồm:

• Nguy cơ nội gián
• Mức độ quan trọng của thị trường
• Các vấn đề pháp lý và quản lý
• Tác động liên quan đến an ninh quốc gia

Những thị trường bị xem là có rủi ro thao túng cao hơn có thể phải chịu kiểm soát chặt hơn, thậm chí không được niêm yết.

Áp lực giám sát ngày càng lớn với thị trường dự đoán

Các biện pháp mới xuất hiện trong bối cảnh thị trường dự đoán đang chịu sự chú ý nhiều hơn từ giới quản lý và nhà nghiên cứu.

Một nghiên cứu của Yale và London Business School, phân tích giao dịch trên Polymarket trong giai đoạn 2023 đến 2025, cho thấy chỉ 3% nhà giao dịch tạo ra phần lớn biến động giá. Nghiên cứu này cũng nhắc đến trường hợp một quân nhân thuộc lực lượng Green Beret của Lục quân Mỹ bị bắt vào tháng 4 vì đặt cược 400.000 USD trên Polymarket liên quan đến cuộc đột kích ở Venezuela nhằm bắt cựu Tổng thống Nicolas Maduro, trong sự kiện mà người này có tham gia. Đến tháng sau, một kỹ sư của Google cũng bị bắt với cáo buộc giao dịch nội gián trên Polymarket.

Thị trường dự đoán cho phép người dùng đặt cược vào kết quả của các sự kiện trong tương lai, từ bầu cử, dữ liệu kinh tế cho tới diễn biến doanh nghiệp và chính trị. Khi ngành này mở rộng, nhiều ý kiến lo ngại rằng những người nắm thông tin mật có thể tận dụng các thị trường mỏng thanh khoản hoặc nhạy cảm cao.

Kalshi nói đã chặn hơn 100 giao dịch đáng ngờ

Kalshi cho biết trong quý đầu tiên, họ đã chặn hơn 100 giao dịch nội gián tiềm năng nhờ công cụ sàng lọc mới.

Công ty cũng cho biết thêm rằng họ đã:

• Mở hơn 150 cuộc điều tra
• Chuyển hơn 20 vụ việc cho cơ quan thực thi pháp luật
• Áp dụng 5 biện pháp kỷ luật

Kalshi không công bố chi tiết về các vụ việc này, và các con số cũng chưa thể được xác minh độc lập.

Bên cạnh đó, sàn còn bổ sung công cụ tố giác cho phép người dùng báo cáo trực tiếp các hoạt động giao dịch đáng ngờ ngay từ từng thị trường cụ thể.

Góc nhìn từ giới hạ tầng thị trường

Tim Meggs, CEO kiêm nhà đồng sáng lập của LO:TECH, một công ty hạ tầng dữ liệu thị trường minh bạch, nói với CoinDesk rằng thị trường dự đoán đã tăng trưởng quá nhanh để có thể tiếp tục xem các vấn đề về tính toàn vẹn chỉ là giả thuyết.

Ông cho rằng việc Kalshi yêu cầu xác minh việc làm, chấm điểm rủi ro cho từng thị trường và bổ sung công cụ tố giác cho thấy ngành này đang bắt đầu xây dựng hạ tầng giám sát phù hợp với tham vọng mở rộng của mình. Theo ông, mức độ trưởng thành đó quan trọng không kém gì các con số về thanh khoản hay khối lượng giao dịch.