Bitcoin và Ether lao dốc, thị trường crypto tiến sát vùng hỗ trợ quan trọng

Thị trường crypto chịu tuần giảm mạnh nhất từ giữa năm 2024

Thị trường tiền số đang hướng tới tuần giao dịch tệ nhất kể từ tháng 7/2024, trong bối cảnh nhiều đồng lớn đồng loạt trượt giá và thanh khoản giao ngay suy yếu rõ rệt. Áp lực bán mạnh hơn sau sự cố bảo mật liên quan đến Zcash, cộng thêm tâm lý thận trọng trước làn sóng dịch chuyển vốn sang các chủ đề đầu tư khác, đặc biệt là nhóm công nghệ trí tuệ nhân tạo.

Bitcoin và Ether cùng lùi về vùng nhạy cảm

Bitcoin hiện giao dịch quanh mốc 62.500 USD, giảm hơn 14,5% kể từ rạng sáng thứ Hai theo giờ UTC. Ether còn chịu áp lực nặng hơn khi mất hơn 17% trong tuần, riêng phiên thứ Sáu đã giảm thêm 5,5%.

Với diễn biến này, Ether đã rơi xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4/2025. Khi đó, giá từng bật lên từ vùng 1.420 USD trước khi bước vào nhịp tăng kéo dài 4 tháng và lập đỉnh mới. Nếu thủng vùng 1.420 USD lần nữa, đồng coin lớn thứ hai thị trường có thể quay lại vùng giá của thị trường gấu năm 2022, thời điểm từng rơi xuống dưới 900 USD.

Zcash bị bán tháo sau cảnh báo về lỗ hổng bảo mật

Một trong những điểm gây chú ý nhất trong tuần là Zcash, khi giá token này lao dốc hơn 30% trong phiên thứ Sáu. Nguyên nhân đến từ việc một nhà nghiên cứu bảo mật phát hiện lỗ hổng có thể cho phép tạo ra lượng token vô hạn trong pool ẩn danh của dự án.

Cú giảm của Zcash cũng lan sang các đồng cùng nhóm như Monero và Dash. Monero mất 12% kể từ rạng sáng UTC, còn Dash giảm 9%.

Áp lực lên ZEC còn nặng hơn sau khi Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, cho biết trên X rằng công ty của ông đã bán toàn bộ lượng ZEC đang nắm giữ.

Dòng tiền xoay vòng và thanh khoản yếu làm thị trường mất trụ đỡ

Michael Saylor, Chủ tịch điều hành của Strategy, cho rằng nhịp giảm lần này phản ánh xu hướng xoay vòng vốn khi thị trường Mỹ xuất hiện loạt đợt IPO liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Trong khi đó, các nhà phân tích onchain lại chỉ ra một nguyên nhân khác, đó là thanh khoản giao ngay quá thấp.

CryptoQuant cho biết khối lượng giao dịch spot trong tháng 4 chỉ đạt 679 tỷ USD, mức thấp nhất kể từ tháng 10/2023. Đây là tín hiệu cho thấy nhu cầu thực sự với tài sản số đang yếu đi, thay vì chỉ là biến động do đòn bẩy.

Một số dữ liệu phái sinh đang nghiêng rõ về phòng thủ

Diễn biến trên thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn cho thấy giới giao dịch đã chuyển sang trạng thái dè chừng hơn:

• OI của BTC đã giảm 15% xuống còn 17 tỷ USD, phản ánh quá trình giảm đòn bẩy rõ nét trong tuần này.
• Tỷ lệ funding tại nhiều sàn đã chuyển từ dương nhẹ sang âm hoặc đi ngang.
• Trên Deribit, funding quy đổi theo năm giảm xuống âm 15%, đảo chiều mạnh so với trạng thái dương trước đó.
• Basis 3 tháng theo năm cũng lùi về 2,7% từ 2,9% của tuần trước, cho thấy khẩu vị rủi ro của tổ chức đang hạ nhiệt.
• Tỷ lệ khối lượng put so với call trong 24 giờ qua đã trở về mức cân bằng 50 và 50, thay vì thiên về call như trước đó.
• Skew quyền chọn 1 tuần ở mốc delta 25 tăng lên 27% từ 13% của một tuần trước, cho thấy nhu cầu phòng vệ giảm giá tăng mạnh.
• DVOL ngắn hạn tiếp tục đi lên 47, xác nhận biến động vẫn được chào mua mạnh trong bối cảnh thị trường deleveraging.
• Dữ liệu từ Coinglass ghi nhận 1,2 tỷ USD bị thanh lý trong 24 giờ, trong đó tỷ lệ long và short lần lượt là 76% và 24%.
• Bitcoin chiếm 364 triệu USD, Ether là 291 triệu USD và Zcash là 107 triệu USD trong tổng giá trị thanh lý này.
• Bản đồ thanh lý của Binance cho thấy vùng 60.900 USD là mốc cần theo dõi sát cho BTC nếu giá tiếp tục trượt xuống.

Altcoin chịu áp lực, nhưng chỉ báo kỹ thuật đã vào vùng quá bán

Nhóm altcoin tiếp tục giảm sâu trong tuần. Cardano là một trong những cái tên yếu nhất khi mất hơn 10% sau khi nhà sáng lập Charles Hoskinson nói rằng ông đang "tạm nghỉ", sau khi trước đó lên tiếng cảnh báo về các vấn đề trong hệ sinh thái.

Nhóm token gắn với chủ đề AI cũng không giữ được đà tăng đầu tuần. FET, NEAR và TAO cùng giảm từ 4% đến 6%, dù từng nằm trong số ít đồng thể hiện tốt hơn thị trường vào thứ Hai.

Dù tâm lý chung vẫn xấu, một điểm sáng tương đối là chỉ số sức mạnh tương đối trung bình trên toàn bộ các cặp crypto đang nằm trong vùng quá bán. Điều này mở ra khả năng thị trường có thể xuất hiện một nhịp hồi kỹ thuật ngắn hạn vào cuối tuần, nếu lực bán suy yếu bớt.