Baillie Gifford ra mắt quỹ token hóa trên Ethereum và Solana cùng BNY

Baillie Gifford mở rộng sang quỹ token hóa

Baillie Gifford, công ty quản lý đầu tư có trụ sở tại Edinburgh và đã hoạt động 118 năm, vừa công bố một quỹ thu nhập cố định được token hóa phối hợp cùng BNY. Đây là bước đi mới của một tên tuổi lâu đời trong tài chính truyền thống khi đưa sản phẩm lên hạ tầng blockchain công khai.

Quỹ mới vận hành trên Ethereum và Solana

Sản phẩm có tên Baillie Gifford Enhanced Yield Fund (BAGEY), được định giá bằng USD và hướng đến nhà đầu tư đủ điều kiện. Quỹ cho phép tiếp cận một danh mục trái phiếu doanh nghiệp công khai, kỳ hạn ngắn, do đội ngũ quản lý chủ động, thông qua hai mạng Ethereum và Solana.

Quỹ hiện ghi nhận mức lợi suất khoảng 7%.

Cấu trúc pháp lý và phạm vi phân phối

BAGEY được triển khai theo cấu trúc Open Ended Investment Company tại Vương quốc Anh, tức một loại quỹ đầu tư tập thể được quản lý dưới khung pháp lý Anh. Mô hình này cho phép gom vốn từ nhiều nhà đầu tư để phân bổ vào cổ phiếu hoặc trái phiếu, đồng thời vẫn vận hành trong khuôn khổ quy định hiện hành.

Theo thông tin công bố, quỹ sẽ chỉ dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện ở:

• Vương quốc Anh
• Thụy Sĩ
• Quần đảo Cayman

Việc phân phối vẫn phụ thuộc vào luật, quy định và các giới hạn áp dụng tại từng khu vực.

Token hóa không chỉ là thêm một lớp công nghệ

Theo Theo Golden, phụ trách tài sản số và token hóa tại Baillie Gifford, việc token hóa tài sản thực đã thu hút mạnh mẽ giới tài chính truyền thống. Tuy vậy, ông cho rằng chỉ gắn thêm một lớp số hóa lên hạ tầng cũ thì chưa đủ để tạo ra thay đổi căn bản.

Ông nhấn mạnh rằng quỹ này được phát hành trực tiếp trên chuỗi, trong đó blockchain đóng vai trò sổ đăng ký chính thức. Nhà đầu tư nắm giữ quyền sở hữu trực tiếp đối với quỹ và cũng có quyền yêu cầu trực tiếp nếu phát sinh vấn đề.

Vai trò của BNY và NatWest trong mô hình mới

BNY sẽ cung cấp hạ tầng token hóa và ví cho quỹ, trong khi NatWest Trustee and Depositary Services đảm nhiệm vai trò đơn vị lưu ký và giám sát tài sản quỹ.

Katey Neate, phụ trách giải pháp nhà đầu tư toàn cầu tại BNY, nhận định rằng token hóa đã chuyển từ ý tưởng sang ứng dụng thực tế. Theo bà, đợt ra mắt này cho thấy các cấu trúc quỹ được quản lý chặt chẽ hoàn toàn có thể tiến hóa để phù hợp hơn với một thị trường ngày càng số hóa và kết nối sâu hơn.